Kalkulačka dopadu poplatkov: koľko vás stojí 1 % ročne

Prečo malé percento nie je malý rozdiel

Poplatok 1,8 % ročne znie nevinne v porovnaní s výnosom 6 %. Lenže sa neplatí z výnosu, ale z celej investovanej sumy, každý rok, dokým investujete. Pri horizonte 30 rokov tak môže zobrať tretinu konečnej sumy. Viac o jednotlivých druhoch poplatkov (TER, vstupný, výstupný, výkonnostný) nájdete v článku Poplatky pri investovaní.

Ako kalkulačka počíta

Čistý ročný výnos = (1 + hrubý výnos) × (1 − ročný poplatok) − 1. Z neho sa odvodí mesačný výnos a hodnota sa počíta mesiac po mesiaci, rovnako ako v kalkulačke zloženého úročenia. Vstupný poplatok pri investícii B sa odpočíta z každého vkladu vrátane počiatočného.

Kalkulačka predpokladá rovnaký hrubý výnos pre obe investície. To je férové porovnanie pre fondy s rovnakým zameraním (napríklad dva fondy na svetové akcie). Drahší fond by musel dlhodobo prekonávať lacnejší o celý rozdiel v poplatkoch, čo sa podľa dlhodobých porovnaní aktívne spravovaných fondov s indexmi väčšine nedarí.

Kde nájdete skutočný poplatok

• ETF a podielové fondy: v dokumente s kľúčovými informáciami (KID) v časti o nákladoch, prípadne ako TER v prehľade fondu.
• II. pilier: poplatky sú obmedzené zákonom a zverejnené na stránkach dôchodkových správcovských spoločností, pozri II. pilier.
• III. pilier: v štatúte a KID doplnkového dôchodkového fondu, pozri III. pilier.
• Investičné životné poistenie: poplatky bývajú rozdelené medzi poistnú zmluvu a fondy, sčítajte obe zložky.