Sporenie na dôchodok mimo pilierov: ETF, PEPP, dlhodobé investičné sporenie a ďalšie možnosti

Piliere majú pevné pravidlá: II. pilier dostáva 4 % z hrubej mzdy a pri výplate ho viažu referenčná suma a ponukový systém, III. pilier má daňovú výhodu len do 180 € ročne. Kto chce na dôchodok odkladať viac, alebo si chce zachovať kontrolu nad tým, kedy a ako peniaze použije, musí siahnuť mimo pilierov. Možností je viac a líšia sa hlavne v troch veciach: nákladoch, daniach a tom, ako ľahko sa k peniazom dostanete.

Aké sú možnosti sporenia na dôchodok mimo pilierov?

ETF: najlacnejšia cesta k akciovému výnosu

ETF sú burzovo obchodované fondy, ktoré kopírujú index, napríklad svetové akcie. Ich výhodou je nízky ročný poplatok (TER), široká diverzifikácia a to, že peniaze máte kedykoľvek k dispozícii.

Dôležitá je daňová výhoda: príjem z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je oslobodený od dane, ak ste ich držali viac ako jeden rok a neboli vaším obchodným majetkom. Pre dôchodkové sporenie s horizontom desaťročí to prakticky znamená, že zisk z ETF predaného na dôchodku sa nezdaňuje. Podrobnosti a výnimky rozoberá článok dane z investícií.

Výpočet si môžete upraviť v kalkulačke zloženého úročenia.

Dlhodobé investičné sporenie (DIS)

DIS je investovanie do portfólia cez obchodníka s cennými papiermi, ktoré spĺňa dve podmienky zákona o cenných papieroch (§ 7 ods. 11 zákona č. 566/2001 Z. z.):

1. portfólio je zriadené aspoň na 15 rokov a počas 15 rokov od jeho vytvorenia z neho nie je vyplatené žiadne plnenie (presun k inej inštitúcii do troch mesiacov sa nepočíta ako výplata),
2. vklady sú najviac 6 000 € za kalendárny rok, reinvestície v rámci portfólia sa do limitu nepočítajú.

Pri splnení podmienok je od dane oslobodený príjem z predaja cenných papierov, opcií a z derivátových operácií v rámci DIS, vrátane príjmu vyplateného po 15 rokoch. Ak podmienky porušíte (napríklad si peniaze vyberiete v 12. roku), musíte v tom roku do základu dane zahrnúť všetky zisky, ktoré boli dovtedy oslobodené, a to bez časového testu. Smrť sporiteľa sa za porušenie nepovažuje.

PEPP: celoeurópsky osobný dôchodkový produkt

PEPP je dôchodkový produkt podľa nariadenia EÚ, ktorý si môžete vziať so sebou pri presťahovaní v rámci EÚ. Na Slovensku jeho poskytovanie a distribúciu dohliada Národná banka Slovenska. Základný variant (Basic PEPP) má podľa nariadenia strop nákladov 1 % ročne z nasporenej sumy.

Podľa MPSVR SR platia pre PEPP na Slovensku tieto pravidlá:

• Výplata je možná po vzniku nároku na starobný alebo predčasný starobný dôchodok, alebo po dovŕšení dôchodkového veku.
• Formy výplaty: dočasný dôchodok aspoň 5 rokov, doživotný dôchodok alebo programový výber rozložený aspoň na 5 rokov. Pri dočasnom a doživotnom dôchodku môže prvá výplata tvoriť až 25 % úspor.
• Predčasná výplata len v zákonom vymedzených situáciách, napríklad pri invalidite nad 70 % alebo dlhodobej nezamestnanosti vo veku nad 57 rokov.
• Dane: príspevky si odpočítate zo základu dane, ale limit 180 € ročne je spoločný s III. pilierom. Výplata sa zdaňuje 19 % zrážkovou daňou z rozdielu medzi dávkou a zaplatenými príspevkami.

PEPP dáva zmysel najmä tým, ktorí nemajú príspevok zamestnávateľa do DDS a chcú daňový odpočet s nízkonákladovým indexovým investovaním, prípadne očakávajú, že budú žiť a pracovať vo viacerých krajinách EÚ.

Ostatné možnosti v skratke

• Podielové fondy v banke fungujú podobne ako ETF, no často s vyššími poplatkami. Porovnanie nájdete v článku podielové fondy vs. ETF.
• Termínované vklady a sporiace účty sú vhodné na peniaze, ktoré budete potrebovať v najbližších rokoch, a na rezervu v prvých rokoch dôchodku, nie na 30-ročný horizont.
• Nehnuteľnosť na prenájom prináša príjem, no aj koncentráciu rizika, starosti so správou a nízku likviditu.
• Investičné životné poistenie spája poistenie a investíciu, obvykle za vyššiu cenu. Rizikové krytie býva lacnejšie kúpiť samostatne.

Ako sa rozhodnúť: praktické pravidlá

Najčastejšie chyby

• Predaj ETF pred uplynutím roka. Stratíte oslobodenie od dane a zisk sa zdaní v rámci ostatných príjmov.
• Výber z DIS pred 15 rokmi. Zdaniť musíte všetky dovtedy oslobodené zisky naraz.
• Drahé produkty s „garanciou“. Garancia vkladu na 30 rokov stojí veľa na poplatkoch a výnose, pri dlhom horizonte je lepšia diverzifikácia.
• Sporenie bez cieľa. Rozhodnite si vopred, či peniaze sú na dôchodok, alebo aj na iné ciele. Od toho závisí, či potrebujete viazanosť, alebo flexibilitu.