Tri piliere dôchodkového systému na Slovensku vysvetlené

Slovenský dôchodkový systém kombinuje dva princípy, ktoré sa často zamieňajú. Priebežný systém znamená, že dnešní pracujúci platia dôchodky dnešných dôchodcov a štát im za to sľubuje dôchodok podľa vzorca. Kapitalizačný systém znamená, že peniaze sa investujú na vašom mene a dôchodok závisí od toho, koľko sa nasporí. I. pilier je priebežný, II. a III. pilier sú kapitalizačné. Z toho vyplývajú aj ich silné a slabé stránky: priebežný systém je citlivý na demografiu a politické rozhodnutia, kapitalizačný na trhy a poplatky.

Čo je I., II. a III. pilier v skratke?

Kam idú odvody z vašej hrubej mzdy?

Na starobné poistenie sa v roku 2026 odvádza spolu 18 % z vymeriavacieho základu: 4 % platí zamestnanec a 14 % zamestnávateľ. K tomu zamestnávateľ platí 4,75 % do rezervného fondu solidarity, z ktorého sa tiež financujú dôchodky. Invalidné poistenie (3 % + 3 %) je samostatná kapitola.

Ak ste sporiteľ v II. pilieri, zamestnávateľ zo svojich 14 % pošle 4 % na váš osobný dôchodkový účet v DSS a do Sociálnej poisťovne ide na starobné poistenie len 10 %. Sadzba 4 % platí od roku 2024 a zákon ju ustanovuje aj pre ďalšie roky, žiadne automatické zvyšovanie v ňom už nie je. V rokoch 2022 a 2023 to pritom bolo 5,5 %.

Ako funguje I. pilier?

I. pilier vypláca starobný dôchodok tomu, kto bol aspoň 15 rokov dôchodkovo poistený a dovŕšil dôchodkový vek. Suma sa počíta ako súčin troch čísel: priemerného osobného mzdového bodu (ako ste zarábali v pomere k priemeru), počtu rokov poistenia a aktuálnej dôchodkovej hodnoty, ktorá je v roku 2026 19,7633 €. Človek s presne priemerným zárobkom a 42 rokmi poistenia by teda mal nárok približne na 830 € mesačne. Detailný postup s príkladmi je v článku ako sa počíta starobný dôchodok.

Dôležité vlastnosti I. piliera:

• Solidarita je zabudovaná do vzorca. Nízkopríjmovým sa POMB zvyšuje, vysokopríjmovým sa nad hranicou 1,25 započítava len 68 % a nad hodnotu 3 sa neprihliada vôbec.
• Priznaný dôchodok sa každý rok valorizuje, teda zvyšuje podľa rastu cien (pravidlá valorizácie upravuje § 82 zákona o sociálnom poistení).
• Nie je dediteľný. Po smrti dôchodcu vzniká nárok len na pozostalostné dôchodky.
• Závisí od politiky. Parametre ako dôchodkový vek či valorizácia sa v posledných rokoch menili opakovane.

Ako funguje II. pilier?

V II. pilieri sa 4 % z vášho vymeriavacieho základu investujú v DSS, ktorú si vyberiete. Každá DSS musí mať aspoň indexový negarantovaný fond (akcie, kopíruje index) a dlhopisový garantovaný fond. Nových sporiteľov zákon zaraďuje do predvolenej investičnej stratégie: do stanoveného veku (podľa MPSVR SR 50 rokov) majú 100 % v indexovom fonde a potom sa im každý rok presúva 4 percentuálne body do dlhopisového fondu. Ročný poplatok za správu fondu je zo zákona najviac 0,4 % z majetku.

Do II. piliera vstupuje automaticky každý, komu vznikne prvé dôchodkové poistenie pred 40. rokom veku. Má 180 dní na výber DSS (inak mu ju pridelí Sociálna poisťovňa) a 730 dní na to, aby z II. piliera vystúpil. Viac o fondoch, poplatkoch a pravidlách výplaty v článku II. pilier.

Prečo sporiteľ dostane nižší dôchodok z I. piliera?

Keďže časť odvodov nešla do priebežného systému, Sociálna poisťovňa sporiteľovi dôchodok za tieto obdobia kráti. Za roky účasti po 31. decembri 2023 sa pomerná časť dôchodku znižuje o 16/91, teda asi o 17,6 %. Pre staršie obdobia platili iné zlomky, napríklad 22/91 v rokoch 2022 až 2023 a 36/91 pred septembrom 2012, keď sa do II. piliera odvádzalo 9 %.

Ako funguje III. pilier?

III. pilier, teda doplnkové dôchodkové sporenie, je dobrovoľný. Prispievať môžete vy aj zamestnávateľ. Vlastné príspevky si v roku 2026 môžete odpočítať zo základu dane, najviac 180 € ročne (tento limit je spoločný s PEPP). Pri 19 % sadzbe dane ušetríte najviac 34,20 € ročne. Zamestnávateľ, ktorý zamestnáva ľudí na rizikových prácach (3. a 4. kategória), musí za nich platiť aspoň 2 % z vymeriavacieho základu. Pre ostatných je príspevok zamestnávateľa benefit, na ktorý sa oplatí pýtať. Viac v článku III. pilier (DDS).

Ktorý pilier je pre vás dôležitý?

Najčastejšie chyby

• Spoliehať sa na jeden pilier. Priemerný zárobok a 42 rokov poistenia dávajú z I. piliera pri ADH 2026 približne 830 € mesačne, čo je pre mnohých citeľný pokles oproti čistej mzde.
• Nechať II. pilier roky v dlhopisovom fonde. Kto do systému vstúpil pred zavedením predvolenej stratégie a nič nemenil, môže mať úspory v konzervatívnom fonde s výnosom okolo inflácie.
• Otvoriť DDS len pre daňovú úľavu. 34,20 € ročne je príjemných, ale bez príspevku zamestnávateľa ich ľahko zjedia poplatky do 1 % ročne.
• Nekontrolovať si evidenciu. Chýbajúce roky poistenia (štúdium, práca v zahraničí, výpadok odvodov zamestnávateľa) sa najľahšie riešia pred podaním žiadosti o dôchodok.

Ak si chcete vyskúšať, koľko môže narásť pravidelný vklad pri rôznom výnose, použite kalkulačku zloženého úročenia. Ako rýchlo dlhodobý výnos znehodnocuje inflácia, ukazuje článok nominálny vs. reálny výnos.